티스토리 뷰
많은 분들이 영어로 된 재무제표를 마주했을 때 막막함을 느끼고 있습니다. 수많은 재무 용어들이 영어로 나열되어 있으면 무슨 뜻인지 해석하기 어렵죠. 오늘은 테슬라(Tesla)의 실제 재무제표를 예시로 들어 영어 재무제표를 쉽게 읽는 방법을 알려드리겠습니다. 복잡해 보이는 재무제표가 이해하기 쉬운 정보로 바뀌는 경험을 하게 될 것입니다.
재무제표에 중요한 자기자본비율 계산법과 함께 재무제표 영어로 읽는법을 알아두시면 편리합니다.
재무제표의 기본 구조와 종류
재무제표(Financial Statements)는 기업의 재무 상태와 경영 성과를 보여주는 중요한 문서입니다. 재무제표는 크게 3가지로 구성됩니다:
- Balance Sheet (재무상태표) - 기업의 자산, 부채, 자본 상태
- Income Statement (손익계산서) - 수익과 비용, 이익 정보
- Cash Flow Statement (현금흐름표) - 현금의 유입과 유출 정보
테슬라의 재무제표를 보면 상단에 "Income Statement", "Balance Sheet", "Cash Flow"라는 탭이 있어 각 재무제표를 선택해 볼 수 있습니다. 또한 "Annual"과 "Quarterly" 옵션으로 연간 또는 분기별 데이터를 확인할 수 있습니다.
재무상태표(Balance Sheet) 영어 용어 이해하기
재무상태표는 기업의 재정 상황을 보여주는 스냅샷입니다. 테슬라의 재무상태표에서 주요 영어 용어들을 살펴보겠습니다.
자산(Assets) 관련 핵심 용어
Total Assets (총자산) - 테슬라의 경우 2024년 12월 31일 기준 122,070,000천 달러입니다.
자산은 다음과 같이 구분됩니다:
- Current Assets (유동자산)
- Cash and cash equivalents (현금 및 현금성 자산) - 즉시 사용 가능한 자금
- Accounts receivable (매출채권) - 아직 받지 않은 판매 대금
- Inventories (재고) - 판매용 또는 생산용 물품
- Prepaid expenses (선급비용) - 미리 지불한 비용
- Non-current Assets (비유동자산)
- Long-term investments (장기투자) - 1년 이상 보유 예정인 투자
- Fixed assets/PPE (고정자산) - 부동산, 공장, 설비 등
- Intangible assets (무형자산) - 특허, 상표권, 저작권 등
- Goodwill (영업권) - 기업 인수 시 발생하는 프리미엄
부채와 자본(Liabilities & Equity) 관련 핵심 용어
Total Liabilities (총부채) - 테슬라의 2024년 총부채는 48,390,000천 달러입니다.
부채는 다음과 같이 분류됩니다:
- Current Liabilities (유동부채)
- Accounts payable (매입채무) - 구매했으나 아직 지불하지 않은 금액
- Current portion of loans payable (단기차입금) - 1년 내에 상환해야 하는 차입금
- Current income tax payable (미지급법인세) - 아직 지불하지 않은 법인세
- Non-current Liabilities (비유동부채)
- Long-term debt (장기부채) - 테슬라의 Total Debt(총부채)는 13,623,000천 달러
- Capital Lease Obligations (자본리스의무) - 5,745,000천 달러
- Deferred tax liability (이연법인세부채) - 미래에 지불해야 할 세금
Total Equity (총자본) - 테슬라의 Total Equity는 73,680,000천 달러입니다.
자본의 주요 항목:
- Common Stock Equity (보통주자본금) - 72,913,000천 달러
- Share Issued (발행주식) - 3,216,000천 주
- Ordinary Shares Number (보통주 수) - 3,216,000천 주
손익계산서(Income Statement) 영어 용어 해석하기
손익계산서는 기업의 수익과 비용, 그리고 최종 이익을 보여줍니다. 테슬라의 손익계산서에서 중요한 영어 용어들을 살펴보겠습니다.
수익과 비용의 계단식 구조 이해하기
- Total Revenue (총매출) - 테슬라의 TTM(Trailing Twelve Months) 매출은 95,724,000천 달러입니다.
- Cost of Revenue (매출원가) - 78,817,000천 달러로, 제품 생산에 직접 관련된 비용입니다.
- Gross Profit (매출총이익) - 16,907,000천 달러로, Total Revenue에서 Cost of Revenue를 뺀 금액입니다.
- Operating Expense (영업비용) - 9,825,000천 달러로, 판매, 일반관리, 연구개발 등의 비용입니다.
- Operating Income (영업이익) - 7,082,000천 달러로, Gross Profit에서 Operating Expense를 뺀 금액입니다.
- Net Non Operating Interest Income (순영업외이자수익) - 1,254,000천 달러
- Pretax Income (세전이익) - 7,691,000천 달러로, 세금을 내기 전의 이익입니다.
- Tax Provision (법인세비용) - 1,523,000천 달러
- Net Income Common Stockholders (보통주주에게 귀속되는 순이익) - 6,107,000천 달러
- Diluted EPS (희석주당순이익) - 1.75 달러로, 주당 순이익입니다.
손익계산서 핵심 단계별 해석
손익계산서를 단계별로 이해하면 쉽습니다:
Revenue > Gross Profit > EBITDA > EBIT > EBT > Net Income
- EBITDA (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation & Amortization): 이자, 세금, 감가상각비 차감 전 이익
- EBIT (Operating Income): 영업이익
- EBT (Pretax Income): 세전이익
- Net Income: 순이익
현금흐름표(Cash Flow Statement) 영어 용어 분석
현금흐름표는 기업의 실제 현금 유입과 유출을 보여줍니다. 테슬라의 현금흐름표에서 주요 용어들을 살펴보겠습니다.
현금흐름의 세 가지 주요 영역
- Operating Cash Flow (영업활동현금흐름) - 16,837,000천 달러로, 테슬라의 주요 사업 활동에서 발생한 현금입니다.
- Investing Cash Flow (투자활동현금흐름) - -15,354,000천 달러로, 투자 활동에 사용된 현금입니다. 음수(-)는 현금 유출을 의미합니다.
- Capital Expenditure (자본적지출) - -10,057,000천 달러로, 설비 투자 등에 사용된 금액입니다.
- Financing Cash Flow (재무활동현금흐름) - 3,325,000천 달러로, 자금 조달 활동으로 인한 현금 변동입니다.
- Issuance of Debt (부채 발행) - 5,593,000천 달러
- Repayment of Debt (부채 상환) - -3,533,000천 달러
- Free Cash Flow (잉여현금흐름) - 6,780,000천 달러로, 기업이 자유롭게 사용할 수 있는 현금입니다.
재무제표 영어 용어 해석의 실전 팁
1. 기업 분석을 위한 핵심 비율 계산하기
영어 재무제표를 읽을 때는 다음 핵심 재무비율을 계산해보세요:
- 유동비율(Current Ratio) = Current Assets ÷ Current Liabilities
- 부채비율(Debt Ratio) = Total Liabilities ÷ Total Assets
- 이익률(Profit Margin) = Net Income ÷ Total Revenue
- 자산수익률(ROA) = Net Income ÷ Total Assets
- 자기자본수익률(ROE) = Net Income ÷ Total Equity
2. 기간별 비교 분석하는 방법
테슬라 재무제표를 보면 12/31/2024, 12/31/2023, 12/31/2022와 같이 여러 기간의 데이터가 나와 있습니다. 이런 기간별 데이터를 비교하면 다음과 같은 인사이트를 얻을 수 있습니다:
- 성장성: 매출, 자산, 이익의 증가율
- 수익성: 이익률의 변화 추이
- 안정성: 부채 수준의 변화
예를 들어, 테슬라의 총자산(Total Assets)은 2023년 106,618,000천 달러에서 2024년 122,070,000천 달러로 증가했습니다. 이는 약 14.5%의 자산 성장을 보여줍니다.
3. 영어 재무제표 읽기 단계별 체크리스트
✅ 1단계: 기업 개요 및 산업 이해하기
✅ 2단계: 손익계산서로 수익성 파악하기
✅ 3단계: 재무상태표로 자산, 부채, 자본 구조 분석하기
✅ 4단계: 현금흐름표로 실제 현금 흐름 확인하기
✅ 5단계: 주요 재무비율 계산 및 산업 평균과 비교하기
✅ 6단계: 과거 데이터와 비교하여 추세 파악하기
재무제표 영어 용어 관련 자주 묻는 질문(FAQ)
Q1: 영어 재무제표에서 가장 중요하게 봐야 할 항목은 무엇인가요?
A: 기업 분석 목적에 따라 다르지만, 일반적으로 매출(Revenue), 영업이익(Operating Income), 순이익(Net Income), 부채비율(Total Debt/Total Assets), 현금흐름(Cash Flow)이 중요합니다.
Q2: TTM은 무슨 뜻인가요?
A: TTM은 Trailing Twelve Months의 약자로, 최근 12개월간의 재무 데이터를 의미합니다. 계절적 요인을 배제하고 기업의 최신 성과를 평가하는 데 유용합니다.
Q3: EPS는 어떻게 계산하나요?
A: EPS(Earnings Per Share, 주당순이익)는 Net Income(순이익)을 발행주식수로 나눈 값입니다. 테슬라의 경우 Basic EPS는 1.91달러, Diluted EPS는 1.75달러입니다.
Q4: 영어 재무제표에서 'Normalized Income'은 무엇인가요?
A: Normalized Income(정상화된 이익)은 일회성 이벤트나 비경상적인 항목을 제외한 이익을 말합니다. 테슬라의 경우 6,772,937.59천 달러로 표시되어 있습니다.
Q5: 재무제표 분석에 유용한 온라인 도구나 자료는 무엇이 있나요?
A: 재무제표 분석 툴과 용어사전 활용하기 페이지에서 다양한 분석 도구와 용어사전을 확인하실 수 있습니다.
재무제표 영어로 읽기 실전 연습
이제 테슬라의 재무제표를 통해 실전 연습을 해봅시다. 2023년과 2024년 데이터를 비교해 보면:
- 매출(Total Revenue): 96,773,000천 달러 → 97,690,000천 달러 (약 0.9% 증가)
- 영업이익(Operating Income): 8,891,000천 달러 → 7,760,000천 달러 (약 12.7% 감소)
- 순이익(Net Income): 14,999,000천 달러 → 7,130,000천 달러 (약 52.5% 감소)
- 자산(Total Assets): 106,618,000천 달러 → 122,070,000천 달러 (약 14.5% 증가)
- 부채(Total Liabilities): 43,009,000천 달러 → 48,390,000천 달러 (약 12.5% 증가)
이 데이터를 통해 테슬라가 2024년에 매출은 소폭 증가했으나, 영업이익과 순이익은 크게 감소했음을 알 수 있습니다. 이는 비용 증가나 마진 감소 등의 요인이 있을 수 있습니다.
결론: 재무제표 영어로 쉽게 읽는 방법
영어로 된 재무제표를 읽는 것은 처음에는 어려워 보일 수 있지만, 핵심 용어들을 이해하고 체계적으로 접근하면 누구나 할 수 있습니다. 테슬라 재무제표 예시를 통해 살펴본 것처럼, 재무제표의 기본 구조와 주요 용어들을 익히면 글로벌 기업의 재무 상태를 분석할 수 있는 능력이 생깁니다.
여러분의 투자 역량을 한 단계 높이고 싶다면, 글로벌 주식 투자 전략에 관한 글도 참고해 보세요. 더 많은 재무 분석 팁을 알고 싶으시다면 댓글로 궁금한 점을 남겨주세요.
오늘의 글 세 줄 요약
- 재무제표는 Balance Sheet, Income Statement, Cash Flow Statement 등 5가지 기본 구조로 되어 있습니다.
- 영어 재무제표 분석은 자산, 부채, 자본의 구조와 수익, 비용, 이익의 흐름을 이해하는 것이 핵심입니다.
- 기간별 비교와 재무비율 계산을 통해 기업의 성장성, 수익성, 안정성을 종합적으로 판단할 수 있습니다.
※ 본 글은 공인회계사협회 및 국제회계기준(IFRS) 공식 가이드라인을 참고하여 작성되었습니다.