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RIA 계좌는 해외 주식을 매도한 금액을 원화로 환전해 국내 주식에 1년 이상 투자하면 양도소득세를 감면받는 한시적 절세 전용 계좌입니다. 2026년 1분기 복귀 시 100%, 2분기 80%, 하반기 50%가 감면되며, 매도금액 기준 1인당 최대 5,000만원까지 혜택을 받을 수 있습니다.
✅ 2025년 12월 23일까지 보유한 해외 주식만 대상
✅ RIA 계좌 개설 → 이체 → 매도 → 환전 → 국내 주식 매수 순서
✅ 국내 주식 1년 이상 보유 필수 (미준수 시 세금 추징)
📅 2026-01-07 업데이트 | ✅ 정부 공식 발표문 및 금융당국 자료 기반 작성
RIA 계좌란? 서학개미 유턴 계좌의 핵심 원리
RIA(Reshoring Investment Account, 국내시장 복귀계좌)는 정부가 해외로 유출된 투자 자금을 국내로 유치하기 위해 2026년 한시적으로 운영하는 절세 전용 계좌입니다. 기존 해외 주식 계좌를 대체하는 것이 아니라, 세제 혜택을 받고 싶은 거래에만 선택적으로 활용하는 추가 계좌입니다.
현행 제도에서는 해외 주식 매매 차익이 연간 250만원을 초과하면 초과액에 대해 양도소득세 20%와 지방소득세 2%를 합한 22%의 세금을 납부해야 합니다. RIA 계좌를 활용하면 이 세금을 복귀 시점에 따라 50%에서 100%까지 감면받을 수 있습니다.
정부가 RIA를 도입한 배경 원·달러 환율 급등과 서학개미의 해외 자산 집중으로 인한 외환시장 불안정을 해소하고, 국내 증시에 유동성을 공급하기 위한 목적입니다. 2025년 기준 개인투자자의 해외 주식 보유 잔액이 1,600억 달러에 달하는 상황에서, 이 자금의 일부라도 국내로 유입시키려는 정책적 의도가 담겨 있습니다.
RIA 계좌의 작동 원리 RIA는 해외 주식 매도 대금이 실제로 원화로 환전돼 국내 시장으로 들어왔는지, 그리고 그 자금이 일정 기간 유지되는지를 확인하기 위한 장치로 설계됐습니다. 모든 절차가 하나의 계좌 안에서 이뤄져야 세제 혜택을 받을 수 있으며, 절차 중 일부라도 RIA 계좌 밖에서 진행되면 감면 대상에서 제외됩니다.
RIA 계좌 신청 방법 5단계 | 증권사별 개설 절차
RIA 계좌 신청은 증권사에서 전용 계좌를 개설한 후 기존 해외 주식을 이체하는 방식으로 진행됩니다. 증권사들은 2026년 1월 말에서 2월 초 사이 RIA 계좌 서비스를 출시할 예정입니다.
1단계: 증권사에서 RIA 전용 계좌 개설 삼성증권, NH투자증권, 키움증권 등 주요 증권사에서 RIA 계좌를 개설할 수 있습니다. 기존 해외 주식 거래 계좌를 보유한 증권사에서 개설하는 것이 이체 절차가 간편합니다. 계좌 개설 시 신분증과 기존 증권 계좌 정보가 필요하며, 모바일 앱이나 영업점 방문을 통해 신청할 수 있습니다.
2단계: 기존 해외 주식 계좌에서 RIA 계좌로 주식 이체 절세 혜택을 받고 싶은 해외 주식만 선택해 RIA 계좌로 이체합니다. 이체 자체에는 세금이 부과되지 않습니다. 전체 보유 주식을 옮길 필요 없이 수익이 많이 난 종목만 선별해서 이체할 수 있습니다. 이체는 증권사의 '대체입고' 또는 '계좌간 이체' 메뉴를 통해 진행됩니다.
3단계: RIA 계좌 내에서 해외 주식 매도 이체한 해외 주식을 RIA 계좌 안에서 매도합니다. 매도 시점은 본인이 선택할 수 있지만, 1분기에 매도를 완료해야 100% 감면 혜택을 받을 수 있습니다. 매도는 일반 해외 주식 거래와 동일한 방식으로 진행되며, 시장가 또는 지정가 주문이 가능합니다.
4단계: 매도 대금을 달러에서 원화로 환전 매도로 발생한 달러를 반드시 원화로 환전해야 합니다. 환전은 RIA 계좌 내에서 이뤄져야 하며, 증권사의 환전 기능을 통해 진행합니다. 환전 시 당일 환율이 적용되므로 환율 변동을 고려해 환전 시점을 선택할 수 있습니다.
5단계: 원화로 국내 주식 또는 국내 주식형 펀드 매수 환전한 원화로 국내 상장 주식이나 국내 주식형 펀드를 매수합니다. 매수한 자산은 최소 1년 이상 보유해야 세제 혜택이 확정됩니다. 보유 기간 중 계좌 내에서 국내 종목 간 교체 매매는 가능하지만, 자금을 인출하거나 해외 주식을 재매수하면 감면받은 세금이 추징됩니다.
증권사별 출시 일정 및 주의사항 각 증권사마다 RIA 계좌 출시 시점과 전산 시스템이 다를 수 있습니다. 1분기 100% 감면 혜택을 받으려면 3월 말까지 국내 주식 매수를 완료해야 하므로, 증권사 공지를 확인하는 대로 빠르게 계좌를 개설하는 것이 유리합니다. 일부 증권사는 RIA 계좌 개설 고객에게 수수료 우대나 이벤트 혜택을 제공할 예정입니다.
RIA 계좌 양도세 감면 조건 | 복귀 시점별 세금 계산
RIA 계좌의 세제 혜택은 매매 차익이 아니라 매도 금액을 기준으로 최대 5,000만원까지 적용됩니다. 복귀 시점에 따라 감면율이 차등 적용되며, 빠를수록 유리한 구조입니다.
복귀 시점별 감면율 ✅ 2026년 1분기 (1~3월) 복귀: 양도소득세 100% 감면 (전액 비과세) ✅ 2026년 2분기 (4~6월) 복귀: 양도소득세 80% 감면 ✅ 2026년 하반기 (7~12월) 복귀: 양도소득세 50% 감면
감면 기준은 해외 주식 매도일이 아니라 국내 주식 매수 완료일입니다. 1분기 100% 비과세 혜택을 받으려면 반드시 3월 말까지 국내 주식 매수 절차를 끝내야 합니다.
실전 세금 계산 사례 사례 1: 수익률이 낮은 경우 투자금 3,000만원 → 매도가 5,000만원 (차익 2,000만원) 현행 세금: (2,000만원 - 250만원 기본공제) × 22% = 385만원 1분기 RIA 활용 시: 0원 (385만원 절세)
사례 2: 수익률이 높은 경우 투자금 1,000만원 → 매도가 5,000만원 (차익 4,000만원) 현행 세금: (4,000만원 - 250만원 기본공제) × 22% = 825만원 1분기 RIA 활용 시: 0원 (825만원 절세)
사례 3: 2분기 복귀하는 경우 투자금 2,000만원 → 매도가 5,000만원 (차익 3,000만원) 현행 세금: (3,000만원 - 250만원 기본공제) × 22% = 605만원 2분기 RIA 활용 시: 605만원 × 20% = 121만원 (484만원 절세)
수익이 많이 난 종목부터 옮겨야 하는 이유 RIA는 매매 차익이 아니라 매도 금액을 기준으로 하므로, 같은 5,000만원을 팔더라도 처음 투자한 금액이 적을수록 절세 효과가 큽니다. 투자금 1,000만원으로 5,000만원이 된 종목과 투자금 4,000만원으로 5,000만원이 된 종목 중에서는, 전자를 RIA로 옮기는 것이 440만원 더 절세할 수 있습니다.
1년 보유 의무와 추징 규정 RIA를 통해 매수한 국내 주식이나 펀드를 1년 이상 보유하지 않으면 감면받은 세금이 전액 추징됩니다. 1년 보유 기간 중 계좌 내에서 삼성전자를 팔고 SK하이닉스를 사는 등 국내 종목 간 교체 매매는 허용되지만, 자금을 인출하거나 해외 자산을 재매수하는 행위는 제한됩니다.
RIA 계좌 대상 주식 및 제외 종목 | 투자 가능 상품 범위
RIA 세제 혜택을 받을 수 있는 해외 주식은 2025년 12월 23일까지 보유하고 있던 종목으로 한정됩니다. 투자 가능한 국내 상품에도 일부 제한이 있습니다.
RIA 감면 대상 해외 주식 ✅ 미국 증시 상장 개별 주식 (애플, 테슬라, 엔비디아 등) ✅ 유럽, 중국, 일본 등 해외 증시 상장 개별 주식 ✅ 해외 증시 상장 ETF (QQQ, SPY 등 나스닥·S&P500 추종 ETF)
RIA 감면 제외 상품 ❌ 국내 증시 상장 미국 지수 추종 ETF (TIGER 미국S&P500, KODEX 나스닥100 등) 국내에 상장된 해외 지수 추종 ETF는 추종 대상이 미국 증시이기 때문에 현재 양도세 감면 대상에서 제외돼 있습니다. 다만 정부는 이들 상품의 포함 여부를 검토 중이며, 배당소득세 원천징수 시스템 개편에 최소 6개월이 소요돼 우선순위에서 밀린 상태입니다.
RIA로 매수 가능한 국내 상품 ✅ 코스피·코스닥 상장 개별 주식 ✅ 국내 주식형 펀드 ⚠️ 검토 중인 상품: 국내 채권형 ETF, 주식·채권 혼합형 ETF
정부는 원·달러 환율 안정화를 최우선 목표로 삼고 있어, RIA 투자 대상을 너무 엄격하게 규정하지 않겠다는 입장입니다. 채권형 또는 혼합형 ETF의 포함 여부는 1월 중 추가 대책 발표 시 확정될 예정입니다.
2025년 12월 23일 기준 보유분이 중요한 이유 RIA 혜택은 2025년 12월 23일까지 보유하고 있던 해외 주식에만 적용됩니다. 이 날짜 이후 새로 매수한 해외 주식은 RIA 감면 대상이 아닙니다. 정부가 이 기준일을 설정한 이유는 세제 혜택만을 노린 단기 투기 거래를 방지하기 위함입니다.
RIA 계좌 유리한 투자자 vs 불리한 투자자 | 나에게 맞는 선택인가?
RIA 계좌는 모든 투자자에게 유리한 것이 아닙니다. 현재 포트폴리오 상태와 투자 성향에 따라 유불리가 명확하게 갈립니다.
RIA 계좌가 유리한 경우
✅ 해외 주식 미실현 수익이 250만원을 크게 초과하는 투자자 기본공제 250만원을 이미 초과한 수익이 있다면, 22%의 양도세 부담이 상당합니다. RIA를 활용하면 이 세금을 최대 100% 감면받을 수 있어 실질 수익률이 크게 개선됩니다.
✅ 당장 자금이 급하게 필요하지 않은 중장기 투자자 RIA로 옮긴 자금은 최소 1년 동안 국내 주식에 묶입니다. 단기 매매보다는 중장기 투자를 선호하고, 1년 동안 자금 유동성이 제한돼도 문제없는 투자자에게 적합합니다.
✅ 이미 차익 실현을 고민했던 고수익 종목 보유자 목표 수익률을 달성했거나, 밸류에이션 대비 고점 구간에 진입했다고 판단되는 종목을 보유한 경우입니다. 어차피 한 번은 정리해야 한다면, 세제 혜택이 있는 지금이 합리적인 시점입니다.
✅ 국내 증시에 대한 긍정적 전망을 가진 투자자 2026년 코스피는 반도체 슈퍼사이클과 정부의 밸류업 정책으로 긍정적 전망이 우세합니다. 국내 주식 비중을 늘리려던 계획이 있었다면 RIA는 절세 혜택까지 더한 일석이조 기회입니다.
RIA 계좌가 불리한 경우
❌ 해외 주식 미실현 수익이 250만원 이하인 소액 투자자 연간 기본공제 250만원 이내라면 원래 세금이 없습니다. RIA의 복잡한 절차를 거칠 필요 없이 기존 손익통산 절세법으로 충분합니다.
❌ 단기 매매 위주로 유동성이 중요한 투자자 1년 보유 의무는 단기 투자자에게 큰 제약입니다. 절세로 아끼는 세금보다 자금이 묶이는 기회비용이 더 클 수 있습니다.
❌ 보유 종목의 추가 상승 여력이 크다고 판단하는 투자자 엔비디아, 테슬라 등 장기 성장성이 높은 종목을 보유 중이라면, 단기 절세보다는 종목을 계속 보유하는 것이 총수익 측면에서 유리할 수 있습니다.
❌ 환율 하락으로 손실 위험을 우려하는 투자자 해외 주식을 매도하고 원화로 환전하는 순간 환율 변동 위험에 노출됩니다. 향후 달러 강세를 예상한다면 굳이 원화로 환전할 이유가 없습니다.
간단 자가진단 체크리스트 아래 항목 중 3개 이상 해당되면 RIA 활용을 적극 검토해보세요.
□ 해외 주식 미실현 수익이 500만원 이상이다
□ 1년 동안 해당 자금을 사용할 계획이 없다
□ 이미 매도를 고민했던 고수익 종목이 있다
□ 국내 증시에 투자할 종목을 찾고 있었다
□ 현재 환율 수준에서 원화 환전이 부담스럽지 않다
💡 RIA 계좌 활용 전략 및 실전 팁
테스트 환경: 주요 증권사 공식 발표 자료 및 기획재정부 보도자료 분석 실패했던 접근: 단순히 세금만 보고 결정하면 환율 변동과 국내 종목 선택 실패로 오히려 손실 발생 가능 효과적인 전략: 수익률이 높은 종목부터 단계적으로 이동, 국내에서는 배당주 또는 안정적 대형주 중심 포트폴리오 구성 소요 시간: 계좌 개설부터 국내 주식 매수까지 평균 3~5영업일 소요 예상
전략 1: 수익률 높은 종목 우선 이동 같은 5,000만원 한도 내에서 절세 효과를 극대화하려면, 투자금 대비 수익률이 가장 높은 종목부터 RIA로 옮기세요. 투자금 1,000만원이 5,000만원이 된 종목이 투자금 4,000만원이 5,000만원이 된 종목보다 절세액이 440만원 더 많습니다.
전략 2: 분할 복귀 전략 활용 보유 중인 해외 주식이 5,000만원을 초과한다면, 1분기에 일부만 복귀하고 나머지는 2분기나 하반기에 나눠서 진행하는 전략도 고려할 수 있습니다. 환율 변동성을 분산하고, 국내 주식 매수 시점도 나눠서 리스크를 관리할 수 있습니다.
전략 3: 국내 종목 선택은 신중하게 1년 보유 의무가 있으므로 국내 종목 선택이 중요합니다. 배당이 꾸준한 대형주(삼성전자, SK하이닉스), 변동성이 낮은 우선주, 또는 분산 투자가 가능한 국내 주식형 펀드를 고려하세요. 고위험 중소형주나 테마주는 1년 보유 시 손실 위험이 큽니다.
전략 4: 환율 헤지 상품 활용 검토 원화 환전 후 환율 변동이 걱정된다면, 정부가 도입 예정인 개인투자자용 선물환 등 환헤지 상품 출시를 기다려 병행하는 방법도 있습니다. 다만 이는 투자가 아닌 위험 관리 목적으로 접근해야 합니다.
전략 5: 증권사 이벤트 혜택 챙기기 2026년 1~2월 증권사들이 RIA 고객 유치를 위해 수수료 우대, 환전 수수료 면제, 이벤트 경품 등 다양한 혜택을 제공할 예정입니다. 여러 증권사의 조건을 비교해 가장 유리한 곳에서 개설하세요.
❓ 자주 묻는 질문
Q1: RIA 계좌는 기존 해외 주식 계좌를 대체하나요?
아니요. RIA는 기존 해외 주식 계좌와 별도로 개설하는 추가 계좌입니다. 기존 해외 주식 계좌는 그대로 유지한 채, 세제 혜택을 받고 싶은 일부 거래에만 RIA를 선택적으로 활용할 수 있습니다. 해외 투자를 완전히 중단할 필요 없이 절세가 필요한 구간만 활용하는 방식입니다.
Q2: 국내 상장 미국 ETF(TIGER 미국S&P500 등)는 왜 제외되나요?
국내 상장 해외 ETF는 배당소득세 원천징수 시스템 개편에 최소 6개월이 소요되기 때문입니다. 정부는 신속한 환율 안정 대책 시행을 위해 우선순위에서 제외했으며, 향후 시스템 구축 후 포함 여부를 재검토할 예정입니다. 현재는 해외 증시에 직접 상장된 개별 주식과 ETF만 감면 대상입니다.
Q3: RIA로 복귀한 후 다른 계좌에서 해외 주식을 다시 사면 어떻게 되나요?
정부는 이러한 교체 매매를 조세 회피로 보고 방어책을 마련 중입니다. 동일 종목 재매수 제한이나 일정 기간 내 해외 주식 재진입 금지 등의 규정이 1월 중 확정될 예정입니다. 확정된 법안 내용을 꼼꼼히 확인한 후 본인에게 가능한 전략을 수립하는 것이 안전합니다.
Q4: 1년 보유 기간 중 국내 주식을 교체 매매할 수 있나요?
네, 가능합니다. RIA 계좌 내에서 삼성전자를 팔고 SK하이닉스를 사는 등 국내 종목 간 교체 매매는 허용됩니다. 다만 자금을 계좌 밖으로 인출하거나 해외 자산을 재매수하면 1년 보유 의무 위반으로 감면받은 세금이 추징됩니다.
Q5: 매도금액 5,000만원 한도는 차익 기준인가요, 매도가 기준인가요?
매도금액 기준입니다. 투자금 1,000만원으로 5,000만원이 된 종목(차익 4,000만원)이든, 투자금 4,500만원으로 5,000만원이 된 종목(차익 500만원)이든 모두 5,000만원의 매도금액으로 계산됩니다. 따라서 수익률이 높은 종목을 RIA로 옮기는 것이 절세 효과가 큽니다.
Q6: RIA 계좌 개설은 언제부터 가능한가요?
주요 증권사들은 2026년 1월 말에서 2월 초 사이 RIA 계좌 서비스를 출시할 예정입니다. 1분기 100% 비과세 혜택을 받으려면 3월 말까지 국내 주식 매수를 완료해야 하므로, 증권사 공지를 확인하는 대로 빠르게 계좌를 개설하는 것이 유리합니다.
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중요 안내사항 본 글은 2026년 1월 7일 기준 정부 공식 발표 및 금융당국 자료를 바탕으로 작성됐습니다. RIA 계좌의 세부 시행 기준(한도, 절차, 증권사별 운영 방식 등)은 조세특례제한법 개정 및 시행령 확정에 따라 변경될 수 있습니다. 실제 계좌 개설 전 반드시 증권사 공식 안내와 국세청 지침을 확인하시기 바랍니다.